Quản trị tiền mặt và chứng khốn đầu tư

[youngkay]

1. Những lý do khiến công ty giữ tiền mặt

John Maynard Keynes trong tác phẩm nổi tiếng “Lý Thuyết Tổng Quát về Nhân Dụng, Tiền Lời và Tiền Tệ” có nêu ra 3 lý do hay 3 động cơ khiến người ta giữ tiền mặt:

ã Động cơ giao dịch – nhằm đáp ứng các nhu cầu giao dịch như chi trả tiền mua hàng, tiền lương, thuế, cổ tức, trong quá trình hoạt động bình thường của công ty.
ã Động cơ đầu cơ – nhằm sẵn sàng nắm bắt những cơ hội đầu tưLuận Văn - Đề Án - Tiểu Luận Đầu Tư thuận lợi trong kinh doanhLuận Văn - Đề Án - Tiểu Luận Kinh Doanh Quốc Tế như mua nguyên liệu dữ trữ khi giá thị trường giảm, hoặc khi tỷ giá biến động thuận lợi,
ã Động cơ dự phòng –nhằm duy trì khả năng đáp ứng nhu cầu chi tiêu khi có những biến cố bất ngờ xảy ra ảnh hưởng đến hoạt động thu chi bình thường của công ty, chẳng hạn do ảnh hưởng của yếu tố thời vụ khiến công ty phải chi tiêu nhiều cho việc mua hàng dự trữ trong khi tiền thu bán hàng chưa thu hồi kịp.

Trong phạm vi bài này chúng ta cần lưu ý khái niệm tiền mặt ở đây hiểu theo nghĩa rộng bao gồm tiền mặt tại quỹ của công ty, tiền gửi ngân hàngLuận Văn - Đề Án - Tiểu Luận Ngân Hàng còn các loại chứng khốn đầu tư ngắn hạn (bài 2) xem như là tài sản tương đương tiền mặt. Quản trịLuận Văn - Đề Án - Tiểu Luận Quản Trị Kinh Doanh tiền mặt liên quan đến thu, chi và đầu tư tạm thời tiền mặt một cách hiệu quả. Hình 8.1 dưới đây mô tả hệ thống quản trị tiền mặt.Trích từ: http://www.kilobooks.com